Ogromna fuzja w polskich finansach. Powstanie gigant

Bank Pekao i Powszechny Zakład Ubezpieczeń (PZU) podjęły kolejny krok w kierunku stworzenia potężnej grupy finansowej. Spółki podpisały wstępne zasady współpracy (term sheet), które szczegółowo określają plan połączenia PZU z Bankiem Pekao. Celem jest uwolnienie od 15 do 20 miliardów złotych kapitału.

Dwa kroki do fuzji gigantów

Planowana transakcja ma przebiegać w dwóch kluczowych krokach, pod warunkiem wprowadzenia odpowiednich zmian legislacyjnych:

• Podział PZU: Wyodrębnienie działalności operacyjnej PZU (w tym ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej) do spółki w 100 procentach zależnej od spółki holdingowej PZU. Dzięki temu PZU stanie się spółką holdingową.
• Połączenie: Następnie PZU, jako spółka przejmowana, połączy się z Bankiem Pekao jako spółką przejmującą.

Intencją obu stron jest zrealizowanie tej potencjalnej transakcji do 30 czerwca 2026 roku.

Kluczowe warunki i harmonogram

Realizacja fuzji jest uzależniona od wielu czynników. Kluczowe to wejście w życie odpowiednich zmian legislacyjnych, uzgodnienie i zawarcie stosownej dokumentacji transakcyjnej (w ciągu 120 dni od zmian prawnych), oraz uzyskanie zgód Rady Ministrów i Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Niezbędne będą również zgody korporacyjne, w tym od walnych zgromadzeń PZU i Banku Pekao.

Zgodnie z podpisanym dokumentem, strony powołają wspólny Komitet Sterujący (w skład którego wejdą prezesi PZU i Pekao) oraz wspólne grupy robocze. Daty kluczowych etapów projektu zostaną określone przez Komitet Sterujący. Prace nad podziałem PZU i połączeniem będą prowadzone równolegle, choć połączenie nie nastąpi bez wcześniejszego podziału PZU. Ewentualne przeszkody w połączeniu nie wpłyną na realizację podziału PZU.