Są dwa powody, dla których DI BRE Banku obniżył rekomendację dla akcji Cyfrowego Polsatu z akumuluj do trzymaj. W raporcie z 17. grudnia analitycy podali, że z jednej strony notowania spółki wyczerpały potencjał wzrostowy, z drugiej spółka podpisała niekorzystną dla siebie umowę - pisze Parkiet.
Chodzi o zakup transferu danych od Mobylandu. Cyfrowy Polsat zobowiązał się, że w ciągu dwóch lat zapłaci Mobylandowi 9,25 zł za każdy z 12 mln GB transferu rocznie, co oznacza, że przekaże tej firmie 111 mln zł. Szerzej pisaliśmy o tym w tej wiadomości.
Naszym zdaniem transakcja ta jest niekorzystna dla spółki, gdyż zarówno wolumen, jak i wynegocjowana cena powodują, że Cyfrowy Polsat będzie dopłacał do każdego 1 GB sprzedanego limitu transferu, a w miarę jak popularyzować się będą wyższe limity, kwota subsydium będzie rosła - można przeczytać w rekomendacji DI BRE Banku.
Giełdowa spółka będzie w dużym stopniu dotować rozwój sieci internetowej, wobec której nie będzie miała w przyszłości zagwarantowanych praw użytkowania. Treść komunikatu Cyfrowego Polsatu o umowie z Mobylandem jest przedmiotem uszczypliwych komentarzy w telekomunikacyjnej branży. Przedstawiciel jednej z sieci komórkowych wskazywał, że w jego firmie za 1GB transferu można zapłacić o połowę mniej.
Źródło tekstu: Parkiet
